En este art\u00edculo, vamos a presentar c\u00f3mo la tecnolog\u00eda de Identidad Soberana puede ayudar a DeFi.<\/p>\n\n
Como muchos ya sabemos, las Finanzas Descentralizadas (DeFi) se basan en blockchains que admiten contratos inteligentes. En este sentido, Ethereum el mayor ecosistema hasta el momento.
Como hemos venido explicando, la DeFi se basa en la automatizaci\u00f3n y la desintermediaci\u00f3n\/descentralizaci\u00f3n, mediante la explotaci\u00f3n de la important\u00edsima tecnolog\u00eda del libro mayor distribuido y las ideolog\u00edas criptoanarquistas.<\/p>\n\n
Es un hecho que el inter\u00e9s por DeFi ha aumentado incre\u00edblemente en el \u00faltimo a\u00f1o y el valor total de las aplicaciones descentralizadas basadas en Ethereum (y otras redes), se ha multiplicado enormemente. Esto tambi\u00e9n significa que los pr\u00e9stamos son uno de los principales pilares de DeF. <\/p>\n\n
En principio, lo que debes saber es que los servicios de pr\u00e9stamo ofrecen liquidez a cambio de la garant\u00eda de la contraparte.<\/p>\n\n
Pero debido a la conocida caracter\u00edstica seud\u00f3nima de DeFi, esta garant\u00eda se limita a s\u00f3lo eso, una garant\u00eda. Esto mismo se expresa en una sobrecolateralizaci\u00f3n como resultado de la volatilidad del mercado de criptomonedas. <\/p>\n\n
Esto significa que un historial crediticio persistente, inalterable, identificable de forma \u00fanica y comprobable permite garantizar a la contraparte sin garant\u00edas l\u00edquidas.<\/p>\n\n
Los pr\u00e9stamos sin garant\u00eda reducen la barrera de entrada para la adopci\u00f3n generalizada de las finanzas descentralizadas.
Podr\u00edamos decir que el mundo de las finanzas y la banca tradicional, ha perdido confianza y apoyo tras las diversas crisis, teniendo como uno de los principales hitos que causaron estragos en este sistema, la COVID19, la pandemia y sus consecuencias econ\u00f3micas.<\/p>\n\n
No es de extra\u00f1ar que despu\u00e9s de esto, la adopci\u00f3n de sistemas financieros descentralizados haya crecido exponencialmente.<\/p>\n\n
Fue tras la crisis financiera de 2008 cuando Satoshi Nakamoto propuso un sistema de dinero electr\u00f3nico entre iguales basado en pruebas criptogr\u00e1ficas y transacciones
Tras el libro blanco de Nakamoto, donde explica el Bitcoin, los ecosistemas distribuidos han despegado.<\/p>\n\n
DeFi se basa en cuatro ideales o principios: no custodial, sin permisos, abiertamente auditable y componible. Estas caracter\u00edsticas pueden verse muy claramente en los propios sistemas de pr\u00e9stamo y empr\u00e9stito de DeFi, a trav\u00e9s de los Mercados de Fondos Prestables. Dado que, tradicionalmente, los pr\u00e9stamos requieren alg\u00fan tipo de garant\u00eda frente al riesgo de contraparte, se desarrollaron sistemas de gesti\u00f3n de riesgos y de seguimiento posterior al pr\u00e9stamo para evaluar a los prestatarios con el fin de valorar su solvencia y minimizar las p\u00e9rdidas.<\/p>\n\n En DeFi<\/strong>, esto se aborda mediante el uso de garant\u00edas en los pr\u00e9stamos, que se liquidan en caso de impago o de fluctuaciones en el valor de los activos. Este requisito de garant\u00eda dificulta la adopci\u00f3n a los peque\u00f1os especuladores y a los que no poseen criptomonedas. <\/p>\n\n Son Harwick<\/strong> y Caton<\/strong> (\u00bfQu\u00e9 frena a las finanzas blockchain? Sobre las posibilidades de las finanzas aut\u00f3nomas descentralizadas, The Quarterly review of Economics and Finance, 2020 <\/em>), que proponen ofrecer un v\u00ednculo de identidad para gestionar de forma transparente el riesgo de contraparte como soluci\u00f3n para los pr\u00e9stamos no garantizados.<\/p>\n\n El mercado financiero<\/strong> se ve impulsado a implantar cada vez m\u00e1s el sistema \u00abConoce a tu cliente\u00bb o KYC (Know You Customer) y la lucha contra el blanqueo de dinero, pero tambi\u00e9n intenta encontrar soluciones que preserven la identidad del usuario.<\/p>\n\n En este sentido, una soluci\u00f3n moderna de identidad digital que comparte muchos valores ideol\u00f3gicos con DeFi, es la Identidad Auto Soberana (SSI), de la que ya hablamos mucho en Extrimian.<\/p>\n\n SSI abre la posibilidad de almacenar y permite la presentaci\u00f3n del historial crediticio de forma privada mediante Credenciales Verificables, y salva la brecha de confianza entre prestamistas y prestatarios en el espacio DeFi.<\/p>\n\n Los contratos inteligentes ofrecen un formato de intercambio de activos basado en las reglas establecidas por el c\u00f3digo y los t\u00e9rminos del contrato que se almacena p\u00fablicamente en la blockchain y est\u00e1 abierto al escrutinio de la comunidad.<\/p>\n\n A su vez, hacen cumplir las normas establecidas en el protocolo de pr\u00e9stamo, como el tipo de inter\u00e9s o la tasa de garant\u00eda. As\u00ed, los intermediarios tradicionales son sustituidos por la automatizaci\u00f3n y nos encontramos con un protocolo descentralizado. <\/p>\n\n Los pr\u00e9stamos DeFi<\/strong> tienen la caracter\u00edstica de que los prestatarios y prestamistas no est\u00e1n obligados a identificarse. a)<\/strong>Los pr\u00e9stamos<\/strong> a corto plazo<\/strong>o pr\u00e9stamos flash<\/strong> se financian y reembolsan en una transacci\u00f3n at\u00f3mica de blockchain. Si el prestatario no puede devolver el pr\u00e9stamo dentro del plazo de creaci\u00f3n de la blockchain, la transacci\u00f3n se anula completamente sin da\u00f1os colaterales para el prestamista. Por eso no requieren ninguna garant\u00eda. Se utilizan principalmente para el arbitraje. Como estos pr\u00e9stamos se realizan en un plazo de tiempo muy corto, el prestamista s\u00f3lo puede interactuar con la instalaci\u00f3n a trav\u00e9s de contratos inteligentes. <\/p>\n\n b)<\/strong> Los pr\u00e9stamos a largo plazo<\/strong> requieren garant\u00edas para cubrir las p\u00e9rdidas en caso de impago. Por tanto, la garant\u00eda exigida es al menos tan grande como el importe del pr\u00e9stamo m\u00e1s los intereses. c) Del mismo modo, podemos considerar los NFT como garant\u00eda en DeFi: <\/strong>Otro medio de colateralizaci\u00f3n es a trav\u00e9s de los NFT. Algunos proyectos permiten a los prestatarios colocar el NFT como garant\u00eda de un pr\u00e9stamo con un l\u00edmite de cr\u00e9dito equivalente al del NFT en cuesti\u00f3n. <\/p>\n\n\n
SSI y DeFi<\/h2>\n\n
Protocolos de pr\u00e9stamo descentralizados<\/h3>\n\n
Pero… \u00bfy el SSI? \u00bfCu\u00e1l es su papel aqu\u00ed? <\/h2>\n\n